O FII KIVO11, KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, tem se destacado no mercado de fundos imobiliários com indicadores que chamam a atenção de investidores. Atualmente, o fundo apresenta um Dividend Yield de 18,61% nos últimos 12 meses, um valor expressivo que posiciona o KIVO11 entre os pagadores de proventos mais generosos. Além disso, o seu P/VP de 0,72 sugere que as cotas podem estar sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial, indicando uma potencial oportunidade de valorização para investidores que buscam um bom retorno com desconto. Este cenário levanta a questão: o KIVO11 é um investimento atraente ou os números escondem riscos subjacentes?
Nesta análise aprofundada do FII KIVO11, vamos desvendar a composição da sua carteira, analisar seus fundamentos, histórico de dividendos e outros dados cruciais para que você possa tomar uma decisão de investimento informada. Prepare-se para compreender as particularidades deste fundo de papel e as perspectivas para o futuro.
Sumário
O que é o FII KIVO11?
O KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, negociado sob o código KIVO11, é um fundo de investimento imobiliário do tipo Fundo de Papel, com foco no segmento de Títulos e Valores Mobiliários. Seu CNPJ é 42.273.325/0001-98, informação vital para a declaração de imposto de renda dos cotistas. Fundos de papel investem majoritariamente em ativos financeiros do setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e cotas de outros FIIs, em vez de propriedades físicas.
Com um total de 2.222.736 cotas distribuídas entre 6.837 cotistas, o KIVO11 adota uma gestão ativa, buscando maximizar os retornos através da seleção estratégica de seus ativos. A taxa de administração do fundo é de 1,25% ao ano sobre o patrimônio líquido, com um mínimo mensal de R$20.000,00.
Performance e Indicadores do KIVO11
A análise dos indicadores financeiros do FII KIVO11 revela um panorama interessante para investidores. O fundo apresenta um Valor de Mercado de R$ 137,28 milhões, enquanto seu Valor Patrimonial alcança R$ 190,05 milhões. Esta disparidade resulta em um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,72, indicando que as cotas do fundo estão sendo negociadas 28% abaixo do seu valor patrimonial. Historicamente, o P/VP do KIVO11 tem flutuado, mas o patamar atual sugere uma possível oportunidade de compra, embora seja crucial entender as razões por trás desse desconto.
A Liquidez Diária do KIVO11 é de aproximadamente R$ 418,34 mil. Embora não seja das mais elevadas, essa liquidez é suficiente para a maioria dos investidores negociar suas cotas no mercado secundário. É importante notar a evolução no número de cotistas, que saltou de 1 mil em 2022 para os atuais 6.837, demonstrando um aumento no interesse pelo fundo.
Um ponto notável para o FII KIVO11 é sua vacância zero, característica típica de fundos de papel que não possuem imóveis físicos. Isso elimina o risco direto de inadimplência de locatários ou a desocupação de propriedades, um fator de segurança para muitos investidores.
Análise do Portfólio e Ativos
A composição da carteira do KIVO11 é predominantemente focada em ativos de crédito imobiliário, alinhada à sua classificação como fundo de papel. O portfólio está distribuído da seguinte forma:
- CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários): Representam a maior parte, com 76,20% do patrimônio. Essa concentração em CRIs significa que o fundo investe em dívidas de projetos imobiliários, geralmente atreladas a índices de inflação (IPCA) ou juros (CDI), o que pode oferecer proteção contra a inflação e retornos atrativos em cenários de juros altos.
- FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário): Cerca de 12,10% do patrimônio do KIVO11 é alocado em cotas de outros fundos imobiliários. Essa diversificação em outros FIIs pode proporcionar exposição a diferentes segmentos do mercado imobiliário e diluir riscos. Para saber mais sobre a diversificação em investimento imobiliário, acesse nosso conteúdo exclusivo.
- Caixa: O fundo mantém 11,70% de seu patrimônio em caixa, o que garante liquidez para o pagamento de despesas, dividendos e novas oportunidades de investimento.
Essa estrutura de portfólio, com forte inclinação para CRIs, o caracteriza como um fundo de fundos de papel, buscando rendimentos através de juros e correção monetária desses títulos.
Dividendos do KIVO11: Um Olhar Detalhado
Um dos pontos mais fortes e atrativos do FII KIVO11 é, sem dúvida, seu histórico de proventos. O fundo registrou um Dividend Yield de 18,61% nos últimos 12 meses, o que se traduz em um rendimento considerável para os cotistas. Para um entendimento mais aprofundado sobre Dividend Yield, confira nosso artigo completo.
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Analisando os rendimentos recentes, o KIVO11 distribuiu R$ 1,10 por cota no último mês, resultando em um Yield de 1,78% para o período. Nos últimos três meses, o rendimento acumulado foi de 4,47% (R$ 2,76 por cota), e nos últimos seis meses, 9,65% (R$ 5,96 por cota). Esses números reforçam a consistência do fundo na distribuição de proventos, uma característica muito valorizada por investidores focados em renda passiva. É fundamental que o investidor acompanhe os relatórios gerenciais do fundo, disponíveis no site da CVM e da B3, para entender a origem desses rendimentos e a sustentabilidade dos pagamentos.
Resumo do Fundo KIVO11
Confira um resumo dos principais dados do Fundo Imobiliário KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (KIVO11):
| Característica | Valor |
|---|---|
| Código de Negociação | KIVO11 |
| Nome | KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS |
| CNPJ | 42.273.325/0001-98 |
| Administrador | Não informado (KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII) |
| Gestor | Não informado (KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII) |
| Segmento | Títulos e Valores Mobiliários (Fundo de Papel) |
| Patrimônio Líquido | R$ 190,05 Milhões |
| Taxa de Administração | 1,25% a.a. sobre PL (mín. R$20.000,00 mensais) |
| P/VP Atual | 0,72 |
| Dividend Yield (12M) | 18,61% |
Perguntas Frequentes sobre o KIVO11
O que é o FII KIVO11?
O KIVO11 é o KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, um fundo de investimento imobiliário (FII) do tipo “fundo de papel”, que investe principalmente em títulos e valores mobiliários relacionados ao mercado imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Qual o CNPJ do KIVO11?
O CNPJ do FII KIVO11 é 42.273.325/0001-98. Essa informação é importante para fins fiscais e para a declaração de Imposto de Renda.
Qual o Dividend Yield atual do KIVO11?
Atualmente, o FII KIVO11 apresenta um Dividend Yield de 18,61% nos últimos 12 meses, um dos mais altos do mercado.
O que significa o P/VP de 0,72 do KIVO11?
Um P/VP de 0,72 indica que as cotas do KIVO11 estão sendo negociadas abaixo de seu valor patrimonial. Em teoria, isso pode representar uma oportunidade de compra, onde o mercado avalia o fundo em um patamar inferior ao valor de seus ativos.
Como é composta a carteira de ativos do KIVO11?
A carteira do KIVO11 é majoritariamente composta por CRIs (76,20%), além de ter alocações em outros FIIs (12,10%) e manter uma porção em caixa (11,70%).
O KIVO11 é um fundo de tijolo ou de papel?
O KIVO11 é um fundo de papel, o que significa que seus investimentos são focados em instrumentos financeiros do mercado imobiliário, e não em imóveis físicos.
Qual a liquidez diária do KIVO11?
A liquidez diária do KIVO11 é de aproximadamente R$ 418,34 mil, um volume que permite a negociação de suas cotas com razoável facilidade no mercado.
Quais os riscos de investir no KIVO11?
Como todo fundo de papel, o KIVO11 está exposto a riscos de crédito dos emissores dos CRIs e à variação das taxas de juros e índices de inflação. A gestão ativa busca mitigar esses riscos, mas eles devem ser considerados pelo investidor.
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