FII IAAG11: Desvendando o Fiagro Inter Amerra com Rendimento de 15,86% e P/VP de 0,80
O FII IAAG11, o Inter Amerra – Fiagro, tem atraído a atenção de muitos investidores, especialmente aqueles que buscam diversificação no agronegócio com potencial de alta rentabilidade. Com um Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses de impressionantes 15,86% e negociado a um P/VP de apenas 0,80, este Fiagro apresenta uma oportunidade de investimento em um patamar atrativo em relação ao seu valor patrimonial. Mas será que o desconto e o alto rendimento são sinais de uma barganha ou escondem riscos subjacentes?
Neste artigo, faremos uma análise aprofundada do FII IAAG11, explorando seus fundamentos, dividendos, liquidez e a estrutura de seu portfólio. Nosso objetivo é fornecer uma visão clara e completa para ajudar você a tomar uma decisão de investimento informada, destacando tanto os pontos fortes quanto os desafios deste promissor Fiagro.
Sumário
Sobre o FII IAAG11: Conheça o Inter Amerra – Fiagro
O FII IAAG11, cujo nome completo é INTER AMERRA – FIAGRO, é um fundo imobiliário registrado sob o CNPJ 42.692.399/0001-69. Este número é crucial para suas declarações de Imposto de Renda. Enquadrado na categoria de Fiagros, o fundo tem como objetivo principal investir no setor do agronegócio, um segmento que tem ganhado destaque no mercado brasileiro. Embora classificado como “Outro” em seu tipo de fundo, ele se posiciona no segmento de Fiagros, com um mandato focado em títulos e valores mobiliários, caracterizando-o como um dos FIIs híbridos.
Atualmente, o IAAG11 conta com 10.454.165 cotas distribuídas entre 12.993 cotistas, demonstrando um crescimento significativo no número de investidores que buscam exposição a este setor. A gestão do fundo é ativa e seu prazo de duração é indeterminado, o que confere flexibilidade na alocação de recursos e uma perspectiva de longo prazo para os cotistas.
Análise de Fundamentos do IAAG11: P/VP, Patrimônio e Liquidez
Ao avaliar o FII IAAG11, é fundamental analisar seus indicadores de mercado e patrimoniais. O fundo apresenta um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,80, indicando que suas cotas estão sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial. Historicamente, o P/VP tem se mantido abaixo de 1,00, o que pode sugerir uma oportunidade de compra para investidores que acreditam na recuperação do preço de mercado em relação ao valor intrínseco, uma informação importante para a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O Valor Patrimonial do IAAG11 é de R$ 102,68 milhões, com um Valor Patrimonial por Cota (VPC) de R$ 9,82. Seu Valor de Mercado atual é de R$ 82,48 milhões, o que reforça o desconto observado no P/VP. É interessante notar o crescimento do Valor Patrimonial ao longo dos anos, passando de R$ 52,59 milhões em 2023 para R$ 102,68 milhões atualmente, acompanhado de um aumento nas cotas emitidas e no número de cotistas, que saltou de 2 mil para 13 mil no mesmo período, conforme dados da B3.
A Liquidez Diária do IAAG11, em torno de R$ 132,41 mil, é um ponto a ser observado. Embora represente um volume razoável para a maioria dos investidores, não é tão elevada quanto a de FIIs de grande porte, o que pode impactar a agilidade na compra e venda de cotas, especialmente para volumes maiores. A vacância do fundo é de 0,00%, um dado positivo que mostra a plena utilização dos seus ativos ou alocações, refletindo a eficiência da gestão ativa.
Dividendos do IAAG11: Um Olhar Aprofundado
Um dos maiores atrativos do FII IAAG11 é seu histórico de dividendos. O Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses é de 15,86%, um percentual bastante competitivo no cenário atual. Observando os rendimentos mais recentes, o DY em 1 mês foi de 1,52% (equivalente a R$ 0,12 por cota), em 3 meses atingiu 4,44% (R$ 0,35 por cota) e em 6 meses, 8,37% (R$ 0,66 por cota).
Esse desempenho robusto nos proventos é um fator chave para investidores focados em renda passiva. O último rendimento pago foi de R$ 0,12 por cota, com data com em 30/09/2025 e pagamento em 14/10/2025. É crucial que o investidor analise a sustentabilidade desses pagamentos, verificando os relatórios gerenciais do fundo para entender a origem desses rendimentos.
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Portfólio e Ativos do IAAG11
O FII IAAG11 atua no segmento de Fiagros, com um mandato focado em títulos e valores mobiliários. Isso significa que, em vez de investir diretamente em propriedades rurais ou terras, o fundo concentra-se em ativos financeiros do agronegócio, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) ou outros instrumentos de dívida relacionados. A natureza de “Outro” em seu tipo de fundo indica uma flexibilidade para investir em Fiagros em uma gama variada de ativos do setor.
Embora os dados fornecidos não detalhem a composição específica do portfólio (ativos individuais, devedores, prazos, etc.), a gestão ativa do fundo permite adaptação às condições de mercado e busca pelas melhores oportunidades dentro do agronegócio. Investidores interessados devem consultar os relatórios gerenciais e informativos mensais para obter uma visão mais granular sobre a alocação dos recursos do IAAG11, com informações relevantes fornecidas por instituições como a Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária (Embrapa).
Riscos e Oportunidades do Investimento no IAAG11
Investir no FII IAAG11 apresenta tanto potenciais oportunidades quanto riscos inerentes ao mercado de capitais e, em particular, ao setor de Fiagros.
Oportunidades:
- Desconto no P/VP: Negociado a 0,80 em relação ao seu valor patrimonial, o IAAG11 pode representar uma oportunidade para investidores que acreditam na convergência do preço de mercado ao valor justo.
- Alto Dividend Yield: Com 15,86% de DY nos últimos 12 meses, o fundo oferece uma renda passiva atrativa, superando muitos outros investimentos.
- Crescimento da Base de Cotistas e Patrimônio: O aumento expressivo de cotistas e do valor patrimonial demonstra o interesse e a expansão do fundo no mercado.
- Exposição ao Agronegócio: O segmento de Fiagros oferece diversificação em um setor robusto da economia brasileira, com potencial de crescimento contínuo.
Riscos:
- Liquidez Moderada: A liquidez diária de R$ 132,41 mil pode ser um impeditivo para grandes investidores ou para quem precisa de agilidade nas negociações.
- Variação Negativa Recente: A variação de -5,62% nos últimos 12 meses indica que o preço da cota tem apresentado desvalorização no período, apesar dos dividendos. É crucial entender os motivos dessa variação.
- Setor Específico: Embora o agronegócio seja robusto, ele está sujeito a riscos climáticos, flutuações de preços de commodities e políticas governamentais que podem afetar os rendimentos dos ativos do fundo.
- Taxa de Administração Não Especificada: A ausência de uma taxa de administração explicitamente detalhada nos dados fornecidos pode ser um ponto de atenção, exigindo que o investidor busque essa informação em fontes oficiais.
Resumo do Fundo IAAG11
Confira um resumo dos principais dados do FII IAAG11:
| Item | Valor |
|---|---|
| Código | IAAG11 |
| Nome | INTER AMERRA – FIAGRO |
| CNPJ | 42.692.399/0001-69 |
| Administrador | Não informado |
| Gestor | Não informado (Gestão Ativa) |
| Segmento | Fiagros |
| Patrimônio Líquido | R$ 102,68 Milhões |
| Taxa de Administração | Não especificada nos dados fornecidos |
| P/VP | 0,80 |
| Dividend Yield (12M) | 15,86% |
Perguntas Frequentes sobre o IAAG11
Confira algumas perguntas frequentes sobre o FII IAAG11:
1. O que é o IAAG11?
O IAAG11 é o INTER AMERRA – FIAGRO, um fundo imobiliário do tipo Fiagro, com foco em investir em títulos e valores mobiliários relacionados ao agronegócio brasileiro. É um fundo de gestão ativa.
2. Qual o CNPJ do IAAG11?
O CNPJ do IAAG11 é 42.692.399/0001-69. Este dado é importante para fins de declaração de Imposto de Renda.
3. O IAAG11 paga bons dividendos?
Sim, o IAAG11 tem apresentado um alto Dividend Yield. Nos últimos 12 meses, acumulou um DY de 15,86%, o que é considerado muito atrativo para investidores que buscam renda passiva.
4. O IAAG11 está sendo negociado com desconto?
Atualmente, o P/VP do IAAG11 é de 0,80, indicando que suas cotas estão sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial. Isso pode ser visto como uma oportunidade de investimento.
5. Qual a liquidez das cotas do IAAG11?
A liquidez diária do IAAG11 é de aproximadamente R$ 132,41 mil. Embora razoável, pode não ser ideal para investidores que necessitam de alta agilidade na compra e venda de grandes volumes de cotas.
6. O que significa o segmento Fiagros para o IAAG11?
Fiagros são Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais. Para o IAAG11, significa que seus investimentos estão direcionados a ativos financeiros do agronegócio, como CRAs, proporcionando exposição a este importante setor da economia.
7. Qual o tipo de gestão do IAAG11?
O IAAG11 possui gestão ativa, o que significa que a equipe gestora toma decisões estratégicas sobre os investimentos e a composição do portfólio buscando maximizar os retornos para os cotistas.
8. Existe vacância nos ativos do IAAG11?
Não, os dados indicam uma vacância de 0,00% para o IAAG11, o que sugere que o fundo está com plena utilização ou alocação de seus ativos.
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