FII JCIN11: Análise Completa do FOF JHSF Capital Institucional e Seus Dividendos!
O FII JCIN11, conhecido como FOF JHSF Capital Institucional, tem atraído a atenção de investidores qualificados. Com um P/VP de 0,95, o fundo negocia abaixo do seu valor patrimonial, o que pode indicar uma oportunidade de aquisição para aqueles que buscam potencial de valorização no mercado de Fundos Imobiliários.
Este fundo, por ser um “Fundo de Fundos” (FOF), oferece uma estratégia de diversificação intrínseca, investindo em outros FIIs. Sua gestão passiva e um Dividend Yield (DY) de 4,71% nos últimos 12 meses, em trajetória ascendente, reforçam a necessidade de uma análise aprofundada para compreender se o JCIN11 se alinha aos seus objetivos de investimento.
Sumário do Artigo
Visão Geral do FII JCIN11
O FOF JHSF Capital Institucional, negociado sob o código JCIN11, é um Fundo de Investimento Imobiliário que atua no segmento de Títulos e Valores Mobiliários. Seu CNPJ é 50.718.976/0001-72, informação crucial para a declaração de imposto de renda e para a identificação fiscal do fundo. Atualmente, o fundo conta com 1.317.717 cotas distribuídas entre apenas 5 cotistas, um número extremamente baixo que sugere uma concentração de capital e direcionamento para investidores mais institucionais ou de grande porte.
Com um valor de mercado atual de R$ 197,73 milhões e um valor patrimonial de R$ 207,71 milhões, o FII JCIN11 apresenta uma cotação de R$ 150,06 (atualização em 03/10/2025), o que o coloca abaixo de seu valor patrimonial por cota de R$ 157,63, evidenciado pelo seu P/VP de 0,95. Esta é uma métrica relevante para investidores que buscam ativos com potencial de recuperação de valor.
Características e Estratégia de Investimento
Como um Fundo de Fundos (FOF), a estratégia principal do FII JCIN11 é investir em cotas de outros fundos imobiliários, proporcionando uma diversificação automática para o cotista. Seu segmento, Títulos e Valores Mobiliários, indica que o foco da carteira estará em instrumentos financeiros ligados ao mercado imobiliário, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), entre outros. É importante notar que o fundo tem um prazo de duração indeterminado e sua gestão é passiva, o que geralmente implica em menores taxas administrativas, embora a taxa de administração específica do JCIN11 não tenha sido informada nos dados fornecidos.
O público-alvo do FII JCIN11 é o Investidor Qualificado, o que significa que o fundo é direcionado a investidores com certificações específicas ou que possuam mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros, atestando sua experiência e conhecimento no mercado.
Análise de Fundamentos do JCIN11
A análise dos fundamentos do FII JCIN11 revela dados importantes para a tomada de decisão. O P/VP de 0,95 é um dos destaques, sugerindo que o fundo pode estar sendo negociado por um preço inferior ao seu valor contábil. Para investidores de valor, essa pode ser uma entrada interessante, mas é fundamental entender os motivos por trás desse desconto, que podem incluir fatores de mercado ou a baixa liquidez e concentração de cotistas do fundo.
A liquidez diária média de R$ 20,43 milhões é um ponto positivo, indicando facilidade para comprar e vender cotas no mercado secundário, um fator essencial para a agilidade do investidor. Além disso, a vacância de 0,00% para o fundo, sendo um FOF, significa que os recursos estão alocados de forma eficiente dentro de sua estratégia, sem ociosidade de capital.
Um aspecto que merece atenção é o reduzido número de cotistas (5). Esta concentração, embora não seja necessariamente um ponto negativo para a performance do fundo em si, pode influenciar a liquidez e a volatilidade do preço das cotas no mercado, especialmente para investidores de menor porte. A variação de 4,01% nos últimos 12 meses indica uma valorização do ativo, somada aos proventos distribuídos, o que é um bom sinal para o investidor.
Dividendos do JCIN11: Histórico e Perspectivas
Os dividendos são um dos pilares para quem busca investir em FIIs. O FII JCIN11 apresenta um Dividend Yield (DY) de 4,71% nos últimos 12 meses. É interessante observar a evolução desse indicador: em 2024, o DY foi de 2,41%; em 2025, de 3,49%; e atualmente (até a data da análise), alcança 4,71%. Essa trajetória de crescimento é um ponto favorável e indica uma melhoria na distribuição de rendimentos aos cotistas.
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O último rendimento distribuído pelo JCIN11 foi de R$ 0,62 por cota. Essa distribuição consistente de proventos, combinada com a valorização do patrimônio, torna o fundo atraente para investidores que buscam renda passiva no mercado imobiliário.
Resumo do Fundo JCIN11
| Dado | Valor |
|---|---|
| Código | JCIN11 |
| Nome | FOF JHSF Capital Institucional |
| CNPJ | 50.718.976/0001-72 |
| Administrador | Não informado |
| Gestor | Não informado |
| Segmento | Títulos e Valores Mobiliários |
| Patrimônio | R$ 207,71 Milhões |
| Taxa de Administração | Não informado |
| P/VP | 0,95 |
| Dividend Yield (12M) | 4,71% |
Vantagens e Desvantagens de Investir no JCIN11
Vantagens:
- Desconto no P/VP (0,95): O fundo está sendo negociado abaixo do seu valor patrimonial, o que pode representar uma boa oportunidade de entrada.
- Crescimento do Dividend Yield: O histórico recente mostra um aumento significativo na distribuição de rendimentos.
- Diversificação Inerente (FOF): Como um Fundo de Fundos, o JCIN11 já oferece uma carteira diversificada de outros FIIs.
- Liquidez Diária Consistente: A média de R$ 20,43 milhões em liquidez facilita a negociação das cotas.
- Vacância Zero: Indica que os recursos estão plenamente alocados e gerando rentabilidade dentro da estratégia.
Desvantagens:
- Público-Alvo Restrito: Fundo para Investidores Qualificados, limitando o acesso a grande parte dos investidores de varejo.
- Baixíssimo Número de Cotistas (5): Essa concentração de cotistas pode aumentar a volatilidade e o risco de liquidez para pequenos investidores, apesar da boa liquidez geral.
- Informações Incompletas: A ausência de informação sobre a taxa de administração e os nomes específicos do administrador/gestor pode gerar alguma incerteza para o investidor.
- “Dupla Taxa” (Potencial): Como FOF, há o risco de o fundo pagar taxas de administração nos FIIs que compõem sua carteira, além de suas próprias taxas, embora a do JCIN11 não esteja informada.
Perguntas Frequentes sobre o JCIN11
O que é o FII JCIN11?
O FII JCIN11 é o FOF JHSF Capital Institucional, um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo Fundo de Fundos, que investe em cotas de outros FIIs e atua no segmento de Títulos e Valores Mobiliários.
Qual o CNPJ do JCIN11?
O CNPJ do FII JCIN11 é 50.718.976/0001-72.
Qual o Dividend Yield atual do JCIN11?
O Dividend Yield (DY) acumulado do JCIN11 nos últimos 12 meses é de 4,71%, com uma tendência de crescimento nos últimos anos.
O JCIN11 negocia com desconto?
Sim, o FII JCIN11 possui um P/VP de 0,95, o que significa que suas cotas estão sendo negociadas 5% abaixo do seu valor patrimonial por cota.
Quem pode investir no JCIN11?
O FII JCIN11 é destinado a Investidores Qualificados, ou seja, pessoas físicas ou jurídicas que atendem a critérios específicos de conhecimento e volume de investimentos.
Qual a liquidez do FII JCIN11?
O JCIN11 apresenta uma liquidez diária média de R$ 20,43 milhões, indicando um bom volume de negociações no mercado.
A gestão do JCIN11 é ativa ou passiva?
A gestão do FII JCIN11 é passiva, o que geralmente busca replicar um benchmark ou seguir uma estratégia predefinida, resultando em custos operacionais potencialmente menores.
Quantos cotistas o JCIN11 possui?
O FII JCIN11 possui um número muito baixo de 5 cotistas, o que indica uma alta concentração da posse das cotas.
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