No cenário atual de investimentos, encontrar um ativo que combine rendimentos atrativos com um potencial de valorização é o desejo de muitos. É exatamente isso que o FII ITIT11, o INTER TEVE INDICE DE TIJOLO, tem demonstrado. Este Fundo de Investimento Imobiliário, ou FoF (Fundo de Fundos), que investe em outros FIIs, apresenta atualmente um impressionante Dividend Yield de 10,77% nos últimos 12 meses, um número que certamente capta a atenção dos investidores em busca de renda passiva.
Mas será que um rendimento elevado é o único ponto de destaque do FII ITIT11? Uma análise mais aprofundada revela um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,92, indicando que suas cotas estão sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial por cota, o que pode sinalizar uma oportunidade interessante para quem busca ativos com potencial de crescimento a longo prazo. Vamos desvendar os detalhes e fundamentos deste fundo para entender se ele se encaixa em sua estratégia de Fundos de Fundos.
Sumário
O que é o FII ITIT11?
O FII ITIT11 (cujo CNPJ é 36.293.425/0001-83, informação essencial para sua declaração de Imposto de Renda) é um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo Fundo de Fundos (FoF), atuando no segmento de Títulos e Valores Mobiliários. Sua estratégia principal é investir em cotas de outros Fundos Imobiliários, proporcionando aos seus cotistas uma diversificação inerente ao seu modelo. Com um público-alvo geral e mandato de renda, o fundo busca distribuir os rendimentos gerados por essa carteira diversificada.
Atualmente, o FII ITIT11 conta com 10.088 cotistas e um total de 900.494 cotas emitidas, refletindo uma base de investidores considerável, embora seu valor de mercado, de R$ 62,00 milhões, o posicione como um fundo de porte médio. A taxa de administração é de 0,30% ao ano sobre o patrimônio líquido, valor considerado competitivo para um FoF, já que o modelo de Fundo de Fundos implica uma camada adicional de gestão.
Indicadores e Fundamentos do ITIT11
Ao analisar os fundamentos do FII ITIT11, diversos indicadores se destacam e merecem a atenção do investidor:
- P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): Com 0,92, este indicador sugere que o preço da cota de mercado está abaixo do seu valor patrimonial por cota (R$ 74,86). Historicamente, um P/VP abaixo de 1 pode indicar que o fundo está sendo negociado com desconto, representando uma oportunidade para investidores que acreditam na recuperação ou valorização dos ativos subjacentes.
- Dividend Yield (DY) de 12 meses: O 10,77% acumulado nos últimos 12 meses posiciona o FII ITIT11 como um pagador de dividendos robusto. É crucial, contudo, avaliar a sustentabilidade desses pagamentos, especialmente em um FoF, onde a performance dos FIIs na carteira é o motor dos rendimentos.
- Valor Patrimonial: O fundo possui um valor patrimonial de R$ 67,42 milhões, que tem flutuado nos últimos anos. É importante acompanhar a evolução desse valor, que reflete a saúde dos ativos que compõem o portfólio.
- Vacância: A vacância de 0,00% é um ponto positivo, indicando que os recursos do fundo estão totalmente alocados e gerando renda, o que é esperado para um FoF que investe em títulos e valores mobiliários.
A gestão do FII ITIT11 é do tipo passiva, o que significa que o fundo replica um índice de mercado ou uma estratégia predefinida, sem que o gestor tome decisões ativas de compra e venda frequentes. Isso pode resultar em custos menores, mas também limita a capacidade de se adaptar rapidamente a mudanças de mercado em busca de oportunidades ou mitigação de riscos específicos.
Análise de Dividendos do ITIT11
O FII ITIT11 tem se destacado por sua política de distribuição de dividendos. O Dividend Yield atual, de 10,77% nos últimos 12 meses, é bastante expressivo, com o último rendimento distribuído sendo de R$ 0,63 por cota. Analisando o histórico de rendimentos, percebe-se uma consistência nos pagamentos mensais, o que é um atrativo para quem busca renda passiva.
É importante observar que, como um FoF, os dividendos do FII ITIT11 são o resultado dos proventos distribuídos pelos FIIs que compõem sua carteira, além de eventuais ganhos de capital na negociação desses ativos. A regularidade e o patamar desses pagamentos são um reflexo direto da performance e da diversificação do portfólio subjacente.
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Os rendimentos de um FII são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que potencializa o retorno líquido para o investidor. No entanto, o valor da cota pode flutuar, e a sustentabilidade do dividend yield deve ser sempre avaliada em conjunto com outros indicadores financeiros e a qualidade dos ativos do fundo.
Liquidez e Tamanho do Fundo
A liquidez é um fator crucial na decisão de investir em FIIs. O FII ITIT11 apresenta uma liquidez diária média de R$ 138,83 mil. Embora seja suficiente para a maioria dos investidores de varejo, não é considerado um fundo de altíssima liquidez quando comparado a grandes players do mercado. Isso significa que grandes volumes de compra ou venda podem, ocasionalmente, impactar o preço da cota. Para investidores de longo prazo, este pode não ser um impeditivo, mas para quem busca maior flexibilidade, é um ponto a ser considerado.
Com um valor de mercado de R$ 62,00 milhões e um patrimônio de R$ 67,42 milhões, o FII ITIT11 é um fundo de porte médio. Fundos desse tamanho podem apresentar características distintas de fundos maiores, como maior potencial de crescimento proporcional ou, por outro lado, menor capacidade de diluição de custos fixos e menor resiliência a choques de mercado. Acompanhar os relatórios gerenciais, disponíveis em sites como a CVM e a B3, é fundamental para entender as estratégias e o desempenho contínuo do fundo.
Resumo do Fundo ITIT11
Para facilitar a consulta, apresentamos um resumo dos principais dados do Fundo Imobiliário ITIT11:
| Característica | Detalhe |
|---|---|
| Código | ITIT11 |
| Nome | INTER TEVE INDICE DE TIJOLO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO |
| CNPJ | 36.293.425/0001-83 |
| Administrador/Gestor | Não informado (Gestão Passiva) |
| Segmento | Títulos e Valores Mobiliários (Fundo de Fundos) |
| Patrimônio Líquido | R$ 67,42 Milhões |
| Taxa de Administração | 0,30% a.a. sobre patrimônio líquido |
| P/VP Atual | 0,92 |
| Dividend Yield (12M) | 10,77% |
Perguntas Frequentes sobre o ITIT11
1. O que é o FII ITIT11?
O FII ITIT11 é o INTER TEVE INDICE DE TIJOLO, um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo Fundo de Fundos (FoF) que investe em cotas de outros FIIs, focado no segmento de Títulos e Valores Mobiliários.
2. Qual o CNPJ do ITIT11?
O CNPJ do FII ITIT11 é 36.293.425/0001-83, informação crucial para a declaração do Imposto de Renda.
3. Qual o Dividend Yield do ITIT11?
Nos últimos 12 meses, o FII ITIT11 apresentou um Dividend Yield de 10,77%, com o último rendimento por cota sendo de R$ 0,63.
4. O que significa o P/VP de 0,92 para o ITIT11?
Um P/VP de 0,92 indica que as cotas do FII ITIT11 estão sendo negociadas no mercado por um valor inferior ao seu valor patrimonial por cota (R$ 74,86). Isso pode ser interpretado como uma oportunidade de compra a um desconto em relação ao valor dos ativos do fundo.
5. O ITIT11 é um fundo de “tijolo”?
Apesar do nome “INTER TEVE INDICE DE TIJOLO”, o ITIT11 é um Fundo de Fundos (FoF) e, portanto, investe em outros FIIs, que por sua vez podem ser de “tijolo” (investimento direto em imóveis) ou de “papel” (investimento em títulos de dívida imobiliária). O “índice de tijolo” no nome indica uma possível predominância em FIIs de tijolo em sua carteira, mas ele não investe diretamente em imóveis físicos.
6. Qual a taxa de administração do ITIT11?
O FII ITIT11 cobra uma taxa de administração de 0,30% ao ano sobre o patrimônio líquido.
7. O que é a liquidez diária do ITIT11 e como ela me afeta?
A liquidez diária média do FII ITIT11 é de aproximadamente R$ 138,83 mil. Uma liquidez moderada significa que, embora seja possível comprar e vender cotas com relativa facilidade, grandes volumes de negociação podem ter um impacto maior no preço da cota do que em fundos de altíssima liquidez.
8. Como os dividendos do ITIT11 são tributados?
Os rendimentos distribuídos pelo FII ITIT11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que o investidor possua menos de 10% das cotas do fundo e este possua mais de 50 cotistas.
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