Tudo sobre o FII RBIR11: Portfólio, dividendos e fundamentos

Você sabia que o FII RBIR11, o RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL IV, apresentou um Dividend Yield de 11,67% nos últimos 12 meses, enquanto negocia abaixo do seu valor patrimonial? Esta combinação de alta rentabilidade com um P/VP de 0,99 o posiciona como um fundo com potencial interessante para investidores que buscam tanto rendimentos quanto valorização no mercado imobiliário. Mas será que esse desempenho é sustentável e quais os riscos inerentes a um fundo de desenvolvimento?Neste artigo, vamos mergulhar fundo na análise do FII RBIR11, explorando seus principais fundamentos, a estratégia de desenvolvimento para venda de imóveis e o histórico de proventos. Se você está pensando em adicionar um Fundo Imobiliário de desenvolvimento à sua carteira ou simplesmente busca entender melhor esse segmento, continue lendo para uma visão detalhada sobre este ativo da RB Capital.

Sobre o FII RBIR11: Conheça o RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL IV

O FII RBIR11, cujo nome completo é RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL IV, é um fundo imobiliário de desenvolvimento, focado na aquisição de terrenos e construção de imóveis com o objetivo de gerar lucro através da venda posterior. Com o CNPJ 31.161.410/0001-48, essencial para a sua declaração de imposto de renda, o fundo é administrado pela própria RB Capital, demonstrando uma gestão ativa. Atualmente, o fundo conta com 1.465 cotistas e um total de 1.528.604 cotas emitidas. Sua taxa de administração é de 2,0% ao ano, refletindo a gestão ativa e o foco em projetos de desenvolvimento. O segmento “Outros” em que atua indica flexibilidade na escolha dos projetos, não se limitando a um único nicho imobiliário.

Análise de Fundamentos do RBIR11: Indicadores Chave

Ao analisar o FII RBIR11, diversos indicadores fornecem uma visão clara da sua saúde financeira e potencial de mercado. O fundo apresenta um P/VP de 0,99, indicando que suas cotas estão sendo negociadas praticamente em linha com seu valor patrimonial, o que pode ser um ponto de entrada interessante para investidores que acreditam no potencial de valorização futura. Historicamente, o P/VP variou, chegando a 0,66 em 2022 e 0,92 em 2023, mostrando a recente valorização que o trouxe para perto do valor justo.A liquidez diária do RBIR11 é de R$ 185,37 mil, um valor que, embora não seja extremamente alto, permite a compra e venda de cotas com razoável facilidade. É notável a evolução da liquidez, que era de R$ 44,87 mil em 2022 e R$ 152,80 mil em 2023, demonstrando um aumento no interesse e na negociação do fundo.O Valor Patrimonial do fundo mantém-se estável, atualmente em R$ 149,02 milhões, com um valor patrimonial por cota de R$ 97,48. Para um fundo de desenvolvimento, a vacância de 0,00% é um dado importante, sugerindo que os ativos desenvolvidos são rapidamente comercializados, o que é um bom sinal da eficiência da gestão em converter projetos em vendas.

Dividendos do RBIR11: Rendimentos e Histórico

Um dos atrativos mais evidentes do FII RBIR11 é seu robusto histórico de dividendos. O fundo registrou um Dividend Yield de 11,67% nos últimos 12 meses, com um valor de R$ 11,24 por cota distribuído nesse período. Em uma análise mais curta, o YIELD de 1 mês foi de 1,77% (R$ 1,70 por cota), e o YIELD de 3 meses alcançou 4,17% (R$ 4,02 por cota).A natureza de fundo de desenvolvimento significa que os proventos podem ser mais voláteis, dependendo do ciclo de vendas dos imóveis. No entanto, a consistência recente dos pagamentos demonstra uma capacidade de geração de valor. É crucial que o investidor acompanhe os relatórios gerenciais para entender a origem desses rendimentos, sejam eles de locação temporária ou, mais comumente, da venda dos empreendimentos.

Estratégia e Portfólio do RBIR11: O Foco em Desenvolvimento

O FII RBIR11 adota uma estratégia de gestão ativa com mandato de desenvolvimento para venda. Isso significa que o fundo não investe em imóveis prontos para locação a longo prazo, mas sim em projetos que visam a construção e posterior alienação de unidades. Esse modelo de negócio busca maximizar o retorno através da margem de lucro na venda dos empreendimentos imobiliários.Embora não haja um detalhamento específico do portfólio de ativos em construção ou concluídos nos dados fornecidos, a essência de um fundo de desenvolvimento reside em sua capacidade de identificar oportunidades de mercado, adquirir terrenos estratégicos, gerenciar a construção e, por fim, vender os imóveis em momentos propícios. A ausência de vacância reportada (0,00%) é um forte indício de que a estratégia de comercialização pós-construção tem sido eficaz. O público-alvo do fundo é Geral, indicando que a gestão busca um perfil de projetos amplo o suficiente para atrair diversos tipos de compradores.

Riscos e Oportunidades do FII RBIR11

Investir no FII RBIR11 envolve a avaliação de riscos e oportunidades típicas de fundos de desenvolvimento.Oportunidades:

• P/VP Atrativo: Com um P/VP de 0,99, o fundo negocia ligeiramente abaixo do seu valor patrimonial, o que pode representar uma margem de segurança e potencial de valorização futura, caso o mercado reconheça o valor intrínseco de seus ativos.
• Dividend Yield Elevado: O DY de 11,67% (12M) é bastante atrativo e superior à média de muitos FIIs, indicando uma boa distribuição de proventos.
• Variação Positiva: A valorização de 37,39% nos últimos 12 meses demonstra um bom momento do ativo e uma gestão que tem gerado valor para os cotistas.
• Vacância Zero: Para um fundo de desenvolvimento focado em vendas, a vacância zero sugere que os projetos são bem-sucedidos na fase de comercialização.

Riscos:

• Ciclo Imobiliário: Fundos de desenvolvimento são mais sensíveis às flutuações do mercado imobiliário e da economia. Crises econômicas ou excesso de oferta podem impactar negativamente a venda de imóveis e, consequentemente, os rendimentos do fundo.
• Liquidez Moderada: A liquidez diária de R$ 185,37 mil é razoável, mas pode ser um fator limitante para investidores que necessitam de alta agilidade na compra ou venda de grandes volumes de cotas.
• Prazo Determinado: O fato de o fundo ter prazo de duração determinado significa que, em algum momento futuro, haverá a liquidação dos ativos e encerramento do fundo, o que pode gerar incertezas sobre o valor final a ser recebido pelos cotistas.

Resumo do Fundo RBIR11

Perguntas Frequentes sobre o RBIR11

Ainda tem dúvidas sobre o FII RBIR11? Confira as respostas para as perguntas mais comuns:

• O que é o FII RBIR11?“O RBIR11 é o RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL IV, um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo desenvolvimento, com gestão ativa e foco na construção e venda de imóveis para gerar lucro.”
• Qual o CNPJ do RBIR11 para declaração de Imposto de Renda?“O CNPJ do FII RBIR11 é 31.161.410/0001-48. Utilize este número para suas obrigações fiscais.”
• Qual o Dividend Yield atual do RBIR11?“Nos últimos 12 meses, o FII RBIR11 apresentou um Dividend Yield de 11,67%, com distribuições mensais que totalizaram R$ 11,24 por cota no período.”
• O RBIR11 está caro ou barato?“Com um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,99, o RBIR11 está sendo negociado praticamente em linha com o seu valor patrimonial, o que pode indicar que suas cotas estão a um preço justo em relação aos ativos do fundo.”
• Qual o risco de investir no RBIR11?“Como um fundo de desenvolvimento, o RBIR11 possui riscos relacionados ao ciclo imobiliário, à conclusão e comercialização dos projetos, e à liquidez de suas cotas no mercado secundário, que é de R$ 185,37 mil.”
• Quantos cotistas o RBIR11 possui?“O FII RBIR11 possui atualmente 1.465 cotistas, distribuindo suas 1.528.604 cotas entre eles.”
• Qual a taxa de administração do RBIR11?“O RBIR11 cobra uma taxa de administração de 2,0% ao ano sobre o seu patrimônio, alinhada à complexidade da gestão ativa de projetos de desenvolvimento.”
• O RBIR11 tem vacância?“Não, o FII RBIR11 registra uma vacância de 0,00%, o que é positivo para um fundo de desenvolvimento, indicando sucesso na comercialização de seus empreendimentos.”