FII HGPO11: Descubra o Potencial de Renda com um Dividend Yield Explosivo de 95,96%
O FII HGPO11, também conhecido como CSHG PRIME OFFICES, tem despertado a atenção de investidores com um Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses impressionante de 95,96%. Mas o que realmente está por trás desse número extraordinário em um fundo do tipo Lajes Corporativas? Este artigo oferece uma análise aprofundada, desvendando os fundamentos e o histórico deste Fundo de Investimento Imobiliário para que você possa tomar decisões de investimento mais informadas.
Com um P/VP de 0.96, o FII HGPO11 parece negociar com um leve desconto em relação ao seu valor patrimonial, o que pode indicar uma oportunidade para investidores de valor. No entanto, é crucial compreender que a alta rentabilidade por dividendos reportada recentemente é influenciada por eventos não recorrentes, como amortizações de capital, que impactam significativamente o valor patrimonial por cota e a distribuição de proventos. Vamos explorar juntos os detalhes que definem este FII no cenário atual.
Conteúdo deste Artigo
O que é o FII HGPO11? Uma Visão Geral
O CSHG PRIME OFFICES, identificado pelo ticker HGPO11, é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) do tipo Fundo de Tijolo, com foco no segmento de Lajes Corporativas. Gerido pela CSHG, este fundo tem como objetivo principal gerar renda através da aquisição ou construção de imóveis físicos, que posteriormente são alugados. Atualmente, o fundo conta com 1.753.057 cotas distribuídas entre 10.008 cotistas, apresentando uma gestão passiva com mandato de renda. Seu CNPJ para fins de declaração de imposto de renda é o 11.260.134/0001-68. Mais detalhes sobre este e outros fundos podem ser encontrados no site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Análise de Fundamentos do HGPO11: P/VP e Vacância Zero
A análise dos fundamentos de um FII é crucial para qualquer investidor. O FII HGPO11 se destaca por um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0.96. Este indicador sugere que o fundo está sendo negociado a um preço ligeiramente abaixo do seu valor patrimonial por cota, que é de R$ 143,40. Embora um P/VP inferior a 1,00 possa sinalizar uma oportunidade de compra, é essencial considerar o contexto histórico. Notavelmente, o Valor Patrimonial por Cota sofreu uma redução significativa de R$ 298,84 em 2023 para o patamar atual, uma mudança que se alinha com a recente amortização de capital, como veremos na seção de dividendos.
Outro ponto extremamente positivo é a vacância zero (0,00%) em períodos recentes (Atual, 2025, 2024, 2022, 2020), indicando que todos os imóveis do portfólio estão alugados e gerando receita. Isso é um sinal de boa gestão e de alta demanda pelos ativos do fundo no setor de lajes corporativas. A liquidez diária do HGPO11 é de aproximadamente R$ 170,89 mil, um volume que, embora não seja o mais alto do mercado, permite a negociação de cotas sem grandes dificuldades na B3.
Desempenho de Dividendos do FII HGPO11: Entenda o Yield de 95,96%
O Dividend Yield (DY) de 95,96% nos últimos 12 meses do FII HGPO11 é, sem dúvida, o dado mais chamativo. No entanto, uma análise mais profunda revela que esse valor expressivo foi impulsionado por eventos extraordinários. Em outubro de 2024, o fundo realizou uma amortização de R$ 57,05 por cota, além de uma distribuição de dividendos de R$ 130,40 na mesma data. Esses pagamentos, que representam um retorno de capital e proventos atípicos, são os principais responsáveis por elevar o DY para esse patamar incomum.
É fundamental que o investidor compreenda que tais distribuições, especialmente as amortizações, não são recorrentes e reduzem o valor patrimonial da cota. Portanto, o DY futuro do HGPO11 tende a se normalizar, refletindo os rendimentos operacionais dos aluguéis, que historicamente têm variado em torno de R$ 1,50 a R$ 1,75 por cota nos meses recentes. Investir em FIIs de lajes corporativas exige essa atenção aos detalhes para não confundir rendimentos extraordinários com performance consistente.
Portfólio e Estratégia do CSHG PRIME OFFICES
O CSHG PRIME OFFICES se posiciona como um Fundo de Tijolo com investimentos diretos em imóveis do segmento de Lajes Corporativas. Essa estratégia visa gerar uma renda passiva consistente por meio de aluguéis, um pilar fundamental para quem busca investir em FIIs de longo prazo. A gestão passiva do fundo implica que ele busca replicar um índice de referência ou manter uma carteira de ativos pré-definida, com poucas alterações ativas. A administradora CSHG (Credit Suisse Hedging-Griffo) é uma instituição renomada no mercado financeiro, conferindo solidez à gestão do fundo. Para mais informações, você pode visitar o site da Credit Suisse.
Resumo do Fundo HGPO11
Para facilitar a visualização dos principais dados, confira o resumo do FII HGPO11:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Código | HGPO11 |
| Nome | CSHG PRIME OFFICES |
| CNPJ | 11.260.134/0001-68 |
| Administrador | CSHG (Credit Suisse Hedging-Griffo) |
| Gestor | CSHG (Credit Suisse Hedging-Griffo) |
| Segmento | Lajes Corporativas |
| Patrimônio Líquido | R$ 251,38 Milhões |
| Taxa de Administração | 0,625% a.a |
| P/VP | 0,96 |
| Dividend Yield (12M) | 95,96% |
Perguntas Frequentes sobre o HGPO11
Qual o CNPJ do HGPO11 para declaração de Imposto de Renda?
O CNPJ do FII HGPO11 (CSHG PRIME OFFICES) é 11.260.134/0001-68, informação essencial para sua declaração anual de Imposto de Renda.
O que é o FII HGPO11 e qual seu segmento de atuação?
O HGPO11 é um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo “Fundo de Tijolo”, focado no segmento de Lajes Corporativas. Isso significa que ele investe em imóveis físicos de escritórios para gerar renda com aluguéis.
Por que o Dividend Yield do HGPO11 é tão alto (95,96%)?
O elevado Dividend Yield de 95,96% nos últimos 12 meses foi impulsionado por distribuições extraordinárias, incluindo uma amortização de capital significativa e proventos atípicos em outubro de 2024. É importante notar que esses eventos não são recorrentes e impactam o valor patrimonial da cota.
Qual a vacância atual do HGPO11?
Atualmente, o FII HGPO11 apresenta vacância zero (0,00%) em seus imóveis, indicando que todos os seus ativos estão alugados e gerando receita.
O que significa o P/VP de 0.96 para o HGPO11?
Um P/VP de 0.96 indica que as cotas do HGPO11 estão sendo negociadas no mercado por um preço ligeiramente abaixo do seu valor patrimonial por cota (R$ 143,40). Isso pode sugerir uma oportunidade, mas deve ser analisado em conjunto com outros indicadores e o histórico do fundo.
Qual a liquidez diária do FII HGPO11?
A liquidez diária do HGPO11 é de aproximadamente R$ 170,89 mil, o que oferece uma capacidade razoável de negociação no mercado secundário.
Quantos cotistas o HGPO11 possui?
O FII HGPO11 possui atualmente cerca de 10.008 cotistas.
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