FII GCRI11: Oportunidade ou Armadilha? Análise Completa de um Fundo de Papel com Rendimentos de 15,71%

FII GCRI11: Oportunidade ou Armadilha? Análise Completa de um Fundo de Papel com Rendimentos de 15,71%

O FII GCRI11, GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, tem despertado grande interesse no mercado de fundos imobiliários, especialmente por apresentar um impressionante Dividend Yield de 15,71% nos últimos 12 meses. Mas o que realmente se esconde por trás desses números? E o que significa seu P/VP de 0,74 para o investidor?

Neste artigo, desvendaremos os detalhes do FII GCRI11, analisando seu portfólio, indicadores financeiros e potencial de valorização. Prepare-se para uma imersão profunda que pode definir sua próxima decisão de investimento.

Desvendando o FII GCRI11: Um Fundo de Papel com Rendimentos Notáveis

O GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (GCRI11) é um Fundo de Papel, ou seja, seus investimentos não se concentram em imóveis físicos, mas sim em ativos financeiros do setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e cotas de outros FIIs. Essa característica o diferencia dos fundos de tijolo, conferindo-lhe uma dinâmica própria de risco e retorno.

Com o CNPJ 38.293.897/0001-61, fundamental para a identificação do fundo e para a declaração de Imposto de Renda, o GCRI11 possui atualmente cerca de 1.453.859 cotas distribuídas entre 4.337 cotistas. A taxa de administração cobrada pelo fundo é de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido, com um mínimo de R$20.000,00 mensais.

Ser um fundo de Títulos e Valores Mobiliários significa que o GCRI11 busca rentabilidade através do desempenho desses ativos, muitas vezes atrelados a índices de inflação ou ao CDI, o que pode oferecer proteção contra a corrosão do poder de compra em cenários inflacionários.

Performance e Indicadores Financeiros do GCRI11

Ao analisar o FII GCRI11, alguns indicadores se destacam e merecem a atenção do investidor. O P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) atual do fundo é de 0,74. Isso significa que a cotação de mercado está abaixo do seu valor patrimonial por cota (R$ 89,94), indicando que o fundo pode estar sendo negociado com desconto. Para investidores de longo prazo, um P/VP abaixo de 1 pode sinalizar uma potencial oportunidade de compra, desde que os fundamentos do fundo sejam sólidos.

O Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses é de expressivos 15,71%. Este patamar é bastante atrativo e posiciona o GCRI11 entre os fundos com maior distribuição de proventos. Contudo, é crucial analisar a sustentabilidade desse retorno, verificando a qualidade dos ativos e a estratégia da gestão.

A liquidez diária do GCRI11 gira em torno de R$ 121,66 mil. Essa liquidez, embora moderada, é suficiente para a maioria dos investidores de varejo, permitindo a compra e venda de cotas sem grandes dificuldades. É importante observar que o valor de mercado atual do fundo é de R$ 96,38 milhões, enquanto o valor patrimonial está em R$ 130,75 milhões, reforçando a percepção de que o fundo está sendo negociado a um preço interessante em relação aos seus ativos.

Adicionalmente, o fundo registrou uma variação positiva de 21,01% nos últimos 12 meses, demonstrando um desempenho robusto no período. A vacância é de 0,00%, o que é esperado para um fundo de papel, já que não possui imóveis físicos que possam ficar desocupados.

Distribuição de Dividendos do FII GCRI11: Um Olhar Detalhado

A distribuição de proventos é, sem dúvida, um dos maiores atrativos do FII GCRI11. Com um Dividend Yield de 15,71% nos últimos 12 meses, o fundo oferece uma renda passiva robusta. O último rendimento distribuído por cota foi de R$ 0,85. O histórico de pagamentos mostra consistência e valores competitivos, sendo um ponto forte para quem busca fluxo de caixa mensal.

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Analisando os rendimentos por período, observamos: YIELD 1 MÊS de 1,28% (R$ 0,85), YIELD 3 MESES de 3,88% (R$ 2,57), YIELD 6 MESES de 7,81% (R$ 5,18) e o já mencionado YIELD 12 MESES de 15,71% (R$ 10,40). Esses números reforçam a atratividade do fundo para investidores focados em dividendos.

Composição do Portfólio do GCRI11: Onde o Fundo Investe

Como um típico FIIs de papel, o portfólio do GCRI11 é majoritariamente composto por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). A distribuição atual dos ativos reflete essa estratégia:

• CRIs: 85,20%
• Imóveis: 9,80%
• FIIs: 3,70%
• Caixa: 1,30%

A predominância de CRIs no portfólio indica que o fundo busca retornos através de dívidas do setor imobiliário, que geralmente são securitizadas e pagam juros atrelados a índices. A pequena parcela em imóveis e outros FIIs pode representar uma estratégia de diversificação complementar ou posições pontuais. A gestão ativa do fundo é crucial para selecionar bons CRIs e monitorar os riscos de crédito e de mercado associados a esses títulos.

Resumo do Fundo GCRI11

Para facilitar a consulta, compilamos os principais dados do GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (GCRI11) em uma tabela:

Perguntas Frequentes sobre o GCRI11

Confira as respostas para as dúvidas mais comuns sobre o Fundo Imobiliário GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (GCRI11).

O que é o FII GCRI11?
O GCRI11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) do tipo Fundo de Papel, que investe predominantemente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros títulos do mercado imobiliário, em vez de imóveis físicos.

Qual o Dividend Yield do GCRI11?
O Dividend Yield (DY) acumulado do GCRI11 nos últimos 12 meses é de 15,71%, um dos mais altos do mercado de FIIs.

O que significa o P/VP de 0,74 para o GCRI11?
Um P/VP de 0,74 indica que a cota do GCRI11 está sendo negociada na bolsa por um valor inferior ao seu valor patrimonial por cota. Isso pode ser interpretado como uma oportunidade de compra para investidores, mas deve ser analisado em conjunto com outros indicadores e fundamentos.

Qual a liquidez das cotas do GCRI11?
A liquidez diária do GCRI11 é de aproximadamente R$ 121,66 mil, considerada moderada e adequada para a maioria dos investidores de varejo.

Como o GCRI11 se protege da inflação?
Como um fundo de papel com grande parte de seu portfólio em CRIs, muitos de seus títulos são atrelados a índices de inflação (como IPCA) ou ao CDI, o que confere uma proteção natural contra a desvalorização da moeda em períodos de alta inflacionária.

Quem administra e gere o FII GCRI11?
A administração e gestão do FII GCRI11 são realizadas pela Galapagos Capital, de acordo com a Razão Social GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO.

Qual o CNPJ do GCRI11 para declaração de Imposto de Renda?
O CNPJ do GCRI11 é 38.293.897/0001-61. Este número é essencial para declarar os rendimentos do fundo no Imposto de Renda Pessoa Física.

Onde o GCRI11 investe seu capital?
O portfólio do GCRI11 é majoritariamente composto por CRIs (85,20%), com menores participações em Imóveis (9,80%), outros FIIs (3,70%) e Caixa (1,30%).