O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) está em constante ebulição, e o FII FIGS11 tem atraído olhares por uma combinação intrigante: um Dividend Yield (DY) anualizado acima de 11% e um Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP) significativamente abaixo de 1. Essa dualidade levanta uma questão crucial: seria o FIGS11 uma oportunidade de investimento ou um reflexo de riscos subjacentes?
Nesta análise aprofundada, desvendaremos os detalhes do FII FIGS11, o GENERAL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO ATIVO E RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (CNPJ: 17.590.518/0001-25), explorando seus fundamentos, o portfólio de imóveis, a performance de dividendos e os indicadores que todo investidor precisa conhecer. Prepare-se para uma imersão nos números e nas perspectivas deste Fundo de Tijolo do segmento de Shoppings/Varejo.
Conteúdo do Artigo
Sobre o FII FIGS11: Visão Geral
O FII FIGS11 é um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo Fundo de Tijolo, focado no segmento de Shoppings / Varejo. Isso significa que seus investimentos estão concentrados em imóveis físicos, gerando renda passiva principalmente através de aluguéis. Atualmente, o fundo detém 2 imóveis localizados em São Paulo, o que centraliza seu risco geográfico. Com um total de 2.849.989 cotas distribuídas entre 11.861 cotistas, o FIGS11 cobra uma taxa de administração de 0,20% ao ano. É importante destacar que o CNPJ do fundo, 17.590.518/0001-25, é fundamental para declarações fiscais e para buscar informações oficiais junto à CVM.
Análise do Portfólio e Segmento do FIGS11
A estratégia do FIGS11 se concentra no setor de Shoppings / Varejo, um segmento que pode ser impactado por ciclos econômicos e tendências de consumo. O mandato do fundo, “Desenvolvimento para venda”, sugere uma abordagem ativa na gestão de seus dois ativos em São Paulo, buscando valorização através de projetos e posterior alienação, o que difere de fundos puramente de renda. A vacância atual do fundo é de 8,00%, uma melhora notável em relação aos 10,30% em 2023 e 11,10% em 2022, indicando uma gestão que tem conseguido reduzir espaços desocupados e otimizar a receita dos imóveis. No entanto, o foco em apenas dois imóveis na mesma localidade pode representar um risco de concentração para o portfólio. Para mais informações sobre a diversificação de carteiras, confira nosso artigo sobre fundos imobiliários e diversificação.
Dividendos do FIGS11: Renda para o Investidor
Um dos pontos de maior destaque do FII FIGS11 é seu Dividend Yield (DY) expressivo. Com um DY de 11,33% acumulado nos últimos 12 meses, o fundo se posiciona como um pagador de proventos atrativo. Em valores absolutos, isso representa R$ 5,44 por cota no período, e o último rendimento distribuído foi de R$ 0,48 por cota. A consistência nos pagamentos mensais tem sido uma característica, o que agrada investidores em busca de renda passiva. O histórico recente mostra um aumento no DY, partindo de 8,66% em 2022 e alcançando o patamar atual. Essa performance, aliada ao P/VP de 0.63, pode sugerir que o mercado ainda não precificou totalmente a capacidade de geração de renda do fundo.
{tabeladividendos[1]}
Fundamentos e Indicadores do FIGS11: P/VP, Vacância e Liquidez
A análise dos fundamentos do FII FIGS11 revela dados importantes. O indicador P/VP (Preço/Valor Patrimonial) de 0.63 é um dos mais baixos do mercado, indicando que a cota do fundo está sendo negociada 37% abaixo do seu valor patrimonial. Historicamente, o P/VP do FIGS11 tem se mantido abaixo de 1, o que pode sinalizar uma percepção de risco ou oportunidades de compra para investidores de valor.
A vacância física do portfólio, atualmente em 8,00%, mostra uma trajetória de melhora, conforme mencionado anteriormente. Reduzir a vacância é crucial para aumentar a receita dos aluguéis e, consequentemente, os dividendos distribuídos.
No que tange à liquidez, o FII FIGS11 apresenta uma liquidez diária média de R$ 103,48 mil. Embora não seja uma liquidez extremamente alta em comparação com FIIs maiores, é um volume que permite a negociação de cotas sem grandes impactos de preço para a maioria dos investidores. No entanto, investidores que buscam alta agilidade para entrar e sair de posições devem estar cientes de que essa liquidez pode ser um fator limitante em grandes volumes. O número de cotistas, que diminuiu de 16 mil em 2022 para 11.861 atualmente, pode estar relacionado a essa liquidez mais moderada. É sempre recomendado consultar os comunicados da CVM para informações mais detalhadas e relatórios gerenciais, que podem ser encontrados também nos documentos públicos da B3. Se você busca investir em FIIs, aprofundar-se em análises é fundamental.
Resumo do Fundo FIGS11
Para facilitar a visualização dos principais dados, apresentamos um resumo do FII FIGS11:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Código | FIGS11 |
| Nome Completo | GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO |
| CNPJ | 17.590.518/0001-25 |
| Administrador | Não informado |
| Gestor | Não informado |
| Segmento | Shoppings / Varejo |
| Patrimônio Líquido | R$ 217,26 Milhões |
| Taxa de Administração | 0,20% a.a |
| P/VP Atual | 0.63 |
| Dividend Yield (12M) | 11,33% |
Perguntas Frequentes sobre o FIGS11
Qual o CNPJ do FIGS11?
O CNPJ do GENERAL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO ATIVO E RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FIGS11) é 17.590.518/0001-25.
Qual o valor do último dividendo do FIGS11?
O último rendimento distribuído pelo FIGS11 foi de R$ 0,48 por cota.
Quantos imóveis o FIGS11 possui e onde estão localizados?
O FIGS11 possui 2 imóveis, ambos localizados no estado de São Paulo.
Qual o Dividend Yield (DY) atual do FIGS11?
O Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses do FIGS11 é de 11,33%.
O que significa o P/VP de 0.63 para o FIGS11?
Um P/VP de 0.63 indica que a cota do FIGS11 está sendo negociada no mercado por um valor 37% abaixo do seu valor patrimonial por cota (R$ 76,23), o que pode sinalizar uma subvalorização ou percepção de risco.
Qual a vacância atual do portfólio do FIGS11?
A vacância atual do portfólio do FIGS11 é de 8,00%.
Como a liquidez diária do FIGS11 se compara com outros FIIs?
Com uma liquidez diária de R$ 103,48 mil, o FIGS11 possui uma liquidez moderada. É importante considerá-la ao planejar grandes volumes de compra ou venda de cotas, sendo menor que a de grandes fundos do mercado.
Qual a taxa de administração cobrada pelo FIGS11?
O FIGS11 cobra uma taxa de administração de 0,20% ao ano sobre seu patrimônio líquido.
Discussion about this post