Tudo sobre o FII DVFF11: Portfólio, dividendos e fundamentos

DVFF11: Análise Completa do Fundo de Fundos com DY de 13,53% – Vale a Pena Investir?

O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) tem atraído cada vez mais investidores em busca de renda passiva. Nesse cenário, o FII DVFF11, o DEVANT FOF IMOBILIÁRIOS, se destaca com um atrativo Dividend Yield (DY) de 13,53% nos últimos 12 meses. No entanto, o que realmente surpreende é que este fundo está sendo negociado com um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,71, indicando que suas cotas podem estar abaixo do seu valor justo.

Mas seria o DVFF11 uma verdadeira oportunidade de investimento ou existem riscos ocultos por trás desses números? Mergulharemos a fundo na análise deste Fundo de Fundos híbrido, explorando seus fundamentos, histórico de dividendos e liquidez para te ajudar a decidir se ele se encaixa na sua carteira.

O que é o FII DVFF11?

O FII DVFF11, cujo nome completo é DEVANT FOF IMOBILIÁRIOS, é um fundo de investimento imobiliário do tipo Fundo de Fundos (FoF) e de segmento híbrido. Isso significa que, em vez de investir diretamente em imóveis, ele aplica seus recursos em cotas de outros FIIs. Sua estratégia ativa permite à gestão, a cargo da Devant Asset, buscar as melhores oportunidades no vasto mercado de fundos imobiliários, adaptando-se às condições econômicas.

Com o CNPJ 39.863.059/0001-49, o DVFF11 é uma entidade fiscal importante para a declaração de Imposto de Renda dos seus cerca de 1.867 cotistas. Atualmente, o fundo possui 11.009.500 cotas emitidas e cobra uma taxa de administração de 0,15% ao ano sobre o patrimônio líquido, com um mínimo mensal de R$15.000,00.

Análise de Desempenho e Indicadores do DVFF11

Analisar os fundamentos do FII DVFF11 é crucial para entender seu potencial. Um dos indicadores mais chamativos é o P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial), que está em 0,71. Isso sugere que o fundo está sendo negociado na bolsa por um preço 30% abaixo do seu valor patrimonial por cota de R$ 8,35, o que, teoricamente, pode representar uma oportunidade de compra para investidores que acreditam na recuperação do mercado ou na valorização dos ativos subjacentes. No entanto, é vital investigar as razões para esse desconto, que podem incluir menor liquidez, desempenho passado insatisfatório ou perspectivas futuras desafiadoras.

Outro ponto de destaque é o Dividend Yield (DY) de 13,53% nos últimos 12 meses, um valor significativamente alto que atrai muitos investidores focados em renda. Este retorno é um indicativo da capacidade do fundo em gerar e distribuir proventos consistentemente. Historicamente, o DY do DVFF11 tem se mantido elevado, flutuando entre 9,66% e 13,44% nos últimos anos, conforme dados dos blocos fornecidos.

A Liquidez Diária do FII DVFF11, atualmente em R$ 136,25 mil, mostra uma evolução positiva, especialmente se comparada aos R$ 19,46 mil registrados em 2022. Embora não seja das mais elevadas entre os FIIs, essa liquidez permite a compra e venda de cotas com relativa facilidade, sem grandes distorções de preço. A vacância, que é 0,00%, para um FoF, indica que o capital do fundo está totalmente alocado nos FIIs componentes de sua carteira, sem “imóveis” ociosos em sua composição direta, ou seja, sem recursos parados esperando alocação.

É importante notar que o Valor de Mercado do fundo sofreu uma redução de R$ 91,16 M em 2023 para R$ 65,95 M atualmente, e sua Variação (12M) é de -4,77%. Essa desvalorização no preço da cota, mesmo com um DY alto e P/VP abaixo de 1, merece atenção. Sugere que o mercado está precificando desafios, seja na gestão ou no desempenho dos ativos nos quais o FoF investe. Uma análise aprofundada dos relatórios gerenciais, disponíveis na CVM e na B3, pode fornecer mais clareza sobre esses movimentos.

Histórico de Dividendos do DVFF11

Os dividendos são um dos maiores atrativos dos Fundos Imobiliários. O FII DVFF11 tem demonstrado uma política de distribuição de proventos consistente, com um Yield acumulado nos últimos 12 meses de 13,53%. O último rendimento mensal registrado foi de R$ 0,07 por cota.

Essa regularidade nos pagamentos, aliada ao alto DY, posiciona o DVFF11 como um FII interessante para investidores que buscam fluxo de caixa.

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Para entender a sustentabilidade desses rendimentos, é fundamental acompanhar os relatórios gerenciais do fundo e a performance dos FIIs que compõem sua carteira. A natureza de fundos de fundos permite uma diversificação intrínseca, mas também expõe o investidor à performance de múltiplos ativos e decisões de gestão.

Resumo do Fundo DVFF11

Perguntas Frequentes sobre o DVFF11

1. O que é o FII DVFF11?

O DVFF11 é o DEVANT FOF IMOBILIÁRIOS, um Fundo de Investimento Imobiliário do tipo Fundo de Fundos (FoF) e de segmento híbrido. Ele investe em cotas de outros FIIs, buscando diversificação e rentabilidade.

2. Qual o Dividend Yield (DY) do DVFF11?

O DVFF11 apresentou um Dividend Yield acumulado de 13,53% nos últimos 12 meses, com o último rendimento mensal distribuído de R$ 0,07 por cota.

3. O DVFF11 está sendo negociado com desconto?

Sim, o FII DVFF11 tem um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,71, o que indica que suas cotas estão sendo negociadas abaixo do seu valor patrimonial por cota de R$ 8,35.

4. Qual a liquidez das cotas do DVFF11?

A liquidez diária do DVFF11 é de aproximadamente R$ 136,25 mil, o que oferece boa capacidade de compra e venda sem grandes impactos no preço.

5. Quantos cotistas o DVFF11 possui?

Atualmente, o FII DVFF11 conta com cerca de 1.867 cotistas.

6. Qual o CNPJ do DVFF11?

O CNPJ do FII DVFF11 é 39.863.059/0001-49, informação essencial para fins de declaração de imposto de renda.

7. Qual a taxa de administração do DVFF11?

O DVFF11 cobra uma taxa de administração de 0,15% ao ano sobre o patrimônio líquido, com um valor mínimo de R$15.000,00 mensais.

8. A vacância do DVFF11 é alta?

O DVFF11 registra uma vacância de 0,00%, indicando que seus recursos estão totalmente alocados em sua carteira de FIIs.