O TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário (TRXF11) anunciou sua 11ª emissão de cotas, um movimento estratégico que visa captar aproximadamente R$ 1 bilhão para expandir seu portfólio de imóveis. Com foco em ativos de varejo e logística em regiões estratégicas do Brasil, a nova captação representa uma oportunidade significativa tanto para atuais cotistas quanto para novos investidores qualificados.
“A 11ª emissão do TRXF11 busca diversificar receitas com novos locatários e melhorar a estrutura de capital do fundo, com projeção de dividend yield de 11,11% no primeiro ano.”
Detalhes da Oferta: Principais Características da 11ª Emissão
A nova oferta do TRXF11 apresenta condições atrativas para investidores, considerando o momento atual do mercado. Com preço de emissão fixado em R$ 100,34 por cota (acrescido de taxa de distribuição primária de R$ 0,14), o valor representa um desconto de aproximadamente 1,63% em relação à cotação atual de R$ 102,00 (em 17/05/2025).
A emissão contempla inicialmente até 9.966.177 novas cotas, com possibilidade de acréscimo de até 25% (lote adicional), totalizando até R$ 1,25 bilhão em caso de demanda expressiva. Para a oferta seguir adiante, será necessário atingir um montante mínimo de aproximadamente R$ 10 milhões (99.661 cotas).
Pontos de destaque da 11ª emissão do TRXF11:
- Valor total da oferta: R$ 1.000.006.200,18
- Preço por cota: R$ 100,34 + R$ 0,14 (taxa de distribuição) = R$ 100,48
- Público-alvo: Exclusivamente investidores qualificados
- Regime de distribuição: Melhores esforços
- Coordenador líder: BTG Pactual
Destino dos Recursos: Expansão Estratégica do Portfólio
O TRXF11 possui um pipeline robusto de aquisições para os recursos da nova emissão. Os valores captados serão direcionados principalmente para:
- Aquisição de imóveis de varejo (big box) e renda urbana em São Paulo e interior
- Operações de sale and leaseback (SLB) e built to suit (BTS) nas regiões Centro-Oeste e Norte
- Ativos logísticos last mile na região Sul
A estratégia visa não apenas expandir geograficamente o portfólio do fundo, mas também diversificar setorialmente seus ativos, reduzindo riscos e potencializando retornos.
Projeções Financeiras: Rendimentos Atraentes
De acordo com o estudo de viabilidade apresentado no prospecto, o TRXF11 projeta um dividend yield de 11,11% ao ano sobre o valor da cota na 11ª emissão. Esta projeção leva em consideração as novas aquisições e a estratégia de gestão ativa dos ativos.
| Período | Resultado Distribuído por Cota | Resultado Operacional por Cota |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,94 | R$ 0,99 |
| 2026 | R$ 0,93 | R$ 0,93 |
| 2027 | R$ 0,94 | R$ 0,94 |
Como Participar da 11ª Emissão do TRXF11
A subscrição das novas cotas do TRXF11 seguirá um processo organizado que prioriza os atuais cotistas através do direito de preferência. Abaixo detalhamos o passo a passo para participação:
Calendário de Subscrição
O cronograma completo da oferta inclui as seguintes etapas principais:
- Exercício do Direito de Preferência: Atuais cotistas do TRXF11 têm prioridade na subscrição das novas cotas, na proporção de 0,49742435488 nova cota para cada cota já detida. Este direito é exercido através da instituição onde o investidor mantém suas cotas custodiadas.
- Exercício do Direito de Sobras: Caso sobrem cotas após o período de preferência, os cotistas que exerceram seu direito de preferência poderão subscrever as sobras, proporcionalmente à sua participação.
- Subscrição de Montante Adicional: Junto com o direito de sobras, os cotistas podem manifestar interesse em adquirir um montante adicional de cotas além da sua proporção nas sobras.
- Oferta ao Mercado: Após os períodos anteriores, as cotas remanescentes serão oferecidas aos investidores qualificados em geral.
“A subscrição das cotas será realizada por meio do sistema DDA da B3 ou diretamente com o Escriturador, com integralização à vista em moeda corrente nacional.”
Procedimento de Subscrição
Para participar da 11ª emissão do TRXF11, o investidor deve seguir estes passos:
- Verificar elegibilidade: Apenas investidores qualificados podem participar
- Contatar sua corretora: Manifestar interesse de participação
- Assinar os documentos necessários: Através dos sistemas eletrônicos da instituição participante
- Realizar a integralização: Efetuar o pagamento do valor total das cotas subscritas (R$ 100,48 por cota)
É importante ressaltar que os recibos de cotas serão convertidos em cotas efetivas após a divulgação do comunicado de encerramento da oferta, quando também passarão a ser negociáveis na B3.
Perfil do TRXF11: Solidez e Crescimento
O TRX Real Estate FII (TRXF11) tem se destacado no mercado de fundos imobiliários. Com mais de 184 mil cotistas atualmente, o fundo compõe o IFIX desde o início de 2021 e apresenta liquidez média diária superior a R$ 4 milhões, chegando a mais de R$ 5,2 milhões nos últimos três meses.
A gestão ativa da TRX Gestora de Recursos tem buscado constantemente oportunidades para maximizar os rendimentos do fundo, com foco em contratos de longo prazo e inquilinos de qualidade.
Por que Considerar o TRXF11?
- Gestão experiente: Equipe com amplo conhecimento no mercado imobiliário
- Diversificação: Portfólio em expansão com presença em diferentes regiões do país
- Contratos robustos: Foco em operações seguras como sale and leaseback e built to suit
- Liquidez: Presença no IFIX e alto volume de negociação diária
- Rendimentos atrativos: Yield projetado acima de 11% ao ano
Para mais informações sobre a 11ª emissão de cotas do TRXF11, os investidores podem consultar o Prospecto Definitivo no site da CVM, no site do Administrador BRL Trust ou no site do Coordenador Líder BTG Pactual.
A 11ª emissão do TRXF11 representa uma oportunidade para investidores qualificados participarem da expansão de um fundo imobiliário consolidado, com estratégia clara de crescimento e foco em setores resilientes da economia. Com rendimentos projetados atraentes e desconto em relação à cotação atual, a nova emissão merece atenção especial dos investidores do mercado de FIIs.
