Você já considerou investir em um Fundo Imobiliário que oferece um Dividend Yield superior a 13% e ainda negocia com desconto em relação ao seu valor patrimonial? O FII GAME11, ou Guardian Multiestratégia I, tem atraído olhares no mercado precisamente por esses dois indicadores notáveis. Mas, será que essa combinação de alta rentabilidade e preço descontado realmente representa uma oportunidade imperdível ou esconde riscos que o investidor precisa conhecer?Nesta análise completa do FII GAME11, vamos mergulhar nos seus fundamentos, na composição de sua carteira e nos seus históricos de proventos para desvendar o que torna este fundo de papel tão peculiar. Entender a natureza de seus ativos e o contexto de mercado é fundamental para tomar decisões de investimento informadas e aproveitar ao máximo o potencial de valorização e geração de renda passiva que os fundos imobiliários podem oferecer.
Sumário
Análise Detalhada do FII GAME11
O FII GAME11 (GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA I), com o CNPJ 41.269.052/0001-45, é um fundo de investimento imobiliário do tipo Fundo de Papel, o que significa que seus investimentos são majoritariamente em títulos e valores mobiliários atrelados ao mercado imobiliário, e não diretamente em imóveis físicos. Para fins de declaração de imposto de renda, é crucial ter este CNPJ em mãos. O fundo adota uma gestão ativa, buscando superar seus índices de referência e otimizar os retornos para seus 21.682 cotistas.Atualmente, o fundo possui 21.697.677 cotas em circulação, com um valor de mercado de aproximadamente R$ 184 milhões e um valor patrimonial de R$ 202,91 milhões. A taxa de administração cobrada pelo GAME11 é de 1,10% ao ano, um valor competitivo para fundos com gestão ativa. Sua estratégia de “Multiestratégia” permite a alocação em diversos tipos de ativos de papel, como CRIs, LCIs, LHs, e até cotas de outros FIIs, oferecendo uma diversificação dentro do segmento de papel.
Desempenho e Indicadores Fundamentais do GAME11
Analisar os indicadores financeiros do FII GAME11 é essencial para entender seu posicionamento no mercado. Um dos pontos mais chamativos é seu P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,91. Isso indica que o fundo está sendo negociado a 9% abaixo de seu valor patrimonial, o que pode sinalizar uma oportunidade para investidores que acreditam na capacidade da gestão de reverter essa percepção ou que buscam adquirir ativos com desconto.No entanto, é importante observar o histórico do P/VP, que se manteve próximo ou abaixo de 1 nos últimos anos (0,91 em 2025, 0,88 em 2024, 0,93 em 2023 e 0,91 em 2022). Isso pode ser uma característica do fundo ou indicar um desafio persistente na valorização das cotas em relação ao seu patrimônio. A liquidez diária do FII GAME11 é de R$ 133,52 mil, um volume que, embora não seja extremamente alto, permite a compra e venda de cotas com relativa facilidade. A vacância é de 0,00%, o que é esperado para um fundo de papel que investe em títulos, não em imóveis físicos.
Dividendos do GAME11: Análise de Rendimentos
A capacidade de geração de renda é um dos principais atrativos do mercado de fundos imobiliários, e o FII GAME11 se destaca nesse quesito. O fundo apresenta um Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses de impressionantes 13,22%. Este patamar de rendimento é bastante significativo e coloca o GAME11 entre os FIIs com maior distribuição de proventos.O histórico de dividendos mostra que o fundo tem mantido um fluxo de pagamento consistente. Nos últimos meses, o valor distribuído por cota tem sido de R$ 0,095 a R$ 0,10, resultando em yields de 1,12% em 1 mês, 3,36% em 3 meses e 6,72% em 6 meses. Essa regularidade é um ponto positivo para investidores focados em renda. Contudo, é sempre prudente analisar a sustentabilidade desses proventos, especialmente em fundos de papel cujos rendimentos podem ser mais sensíveis a mudanças nas taxas de juros e na inadimplência dos ativos subjacentes. A variação de 6,13% no preço da cota nos últimos 12 meses, somada ao alto DY, sugere que, apesar do desconto no P/VP, os investidores estão sendo remunerados pelos rendimentos.
Composição da Carteira do Fundo GAME11
A diversificação da carteira é um pilar importante para a segurança de qualquer investimento. O FII GAME11, como um fundo multiestratégia de papel, distribui seus recursos em diferentes tipos de ativos financeiros relacionados ao setor imobiliário. Atualmente, a alocação da carteira se apresenta da seguinte forma:
- Debêntures: 37%
- Fundos (outros FIIs ou fundos de investimento): 21%
- Caixa: 20%
- CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários): 11%
- LFT (Letras Financeiras do Tesouro ou títulos semelhantes): 4%
Essa composição reflete uma estratégia de diversificação entre diferentes instrumentos de crédito imobiliário e liquidez. A alta participação em Debêntures e CRIs demonstra o foco do fundo em recebíveis. A alocação em Fundos adiciona uma camada de diversificação em diferentes gestões e portfólios, enquanto uma reserva de Caixa de 20% pode indicar flexibilidade para novas aquisições ou gestão de liquidez. Para saber mais sobre a dinâmica dos Fundos de Papel, explore nosso conteúdo aprofundado.
Resumo do Fundo GAME11
Para facilitar a visualização dos principais dados do FII GAME11, preparamos uma tabela consolidada:
| Característica | Dado |
|---|---|
| Código | GAME11 |
| Nome | GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA I |
| CNPJ | 41.269.052/0001-45 |
| Administrador/Gestor | Guardian Capital |
| Segmento | Fundo de papel (Outros) |
| Patrimônio Líquido | R$ 202,91 Milhões |
| Taxa de Administração | 1,10% a.a. |
| P/VP | 0,91 |
| Dividend Yield (12M) | 13,22% |
Perguntas Frequentes sobre o GAME11
Qual o código de negociação do FII GAME11?
O código de negociação do fundo GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA I na B3 é GAME11.
Qual o CNPJ do FII GAME11 para declaração de Imposto de Renda?
O CNPJ do GAME11 é 41.269.052/0001-45. Este número é fundamental para a correta declaração de seus investimentos em FIIs.
Qual o Dividend Yield atual do GAME11?
O Dividend Yield (DY) acumulado do GAME11 nos últimos 12 meses é de 13,22%, um dos mais atrativos do mercado de fundos imobiliários. Para aprofundar-se em estratégias de Dividendos FII, acesse nossa seção dedicada.
O GAME11 está sendo negociado com desconto ou prêmio?
Com um P/VP de 0,91, o GAME11 está sendo negociado com um desconto de 9% em relação ao seu valor patrimonial por cota, que é de R$ 9,35.
Qual a liquidez diária do FII GAME11?
A liquidez diária média do GAME11 é de aproximadamente R$ 133,52 mil, o que indica uma negociação regular no mercado.
Em que tipo de ativos o GAME11 investe?
O GAME11 é um fundo de papel e investe majoritariamente em ativos como debêntures (37%), cotas de outros fundos (21%), CRIs (11%), além de manter uma parte significativa em caixa (20%) e LFT (4%).
Qual a taxa de administração do GAME11?
A taxa de administração do FII GAME11 é de 1,10% ao ano sobre o valor de mercado ou patrimonial do fundo.
O FII GAME11 possui imóveis físicos em sua carteira?
Não, o GAME11 é um fundo de papel e, como tal, investe em títulos e valores mobiliários do setor imobiliário, não em imóveis físicos. Sua vacância é 0% por essa razão.
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