FII ARRI11: Analisando o ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – Alto DY e P/VP Atrativo?

FII ARRI11: Analisando o ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS – Alto DY e P/VP Atrativo?

O FII ARRI11 (ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS) tem capturado a atenção de muitos investidores com seu impressionante Dividend Yield (DY) de 16,46% nos últimos 12 meses. Contudo, uma análise mais aprofundada revela um P/VP de apenas 0,77, levantando a questão: o fundo está subavaliado e apresenta uma oportunidade de compra, ou há riscos subjacentes que justificam essa desvalorização? Compreender os fundamentos e a estratégia de investimento do ARRI11 é crucial para qualquer decisão.

Este artigo mergulha na estrutura, performance e portfólio do FII ARRI11, oferecendo uma perspectiva completa para auxiliar investidores a discernir se este fundo de papel se alinha com seus objetivos financeiros, considerando tanto o potencial de valorização quanto os desafios envolvidos.

Análise dos Fundamentos do FII ARRI11

O ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS, identificado pelo CNPJ 32.006.821/0001-21, destaca-se no mercado como um fundo de papel com mandato em Títulos e Valores Mobiliários. Sua gestão é ativa, buscando otimizar os retornos para seus cotistas. Atualmente, o fundo conta com 23.639 cotistas e possui 20.726.962 cotas emitidas. A taxa de administração é competitiva, fixada em 0,14% ao ano. O CNPJ é um dado essencial para investidores, especialmente na declaração do Imposto de Renda.

No cenário atual, a cotação do ARRI11 em R$ 6,55 reflete um P/VP de 0,77. Esse indicador, abaixo de 1, sugere que o valor de mercado do fundo está inferior ao seu valor patrimonial por cota (R$ 8,47), podendo indicar uma oportunidade de compra para investidores que acreditam na recuperação e no potencial de valorização do ativo. Historicamente, o P/VP do fundo tem oscilado, mas a leitura atual é notavelmente baixa.

A liquidez diária do FII ARRI11 gira em torno de R$ 275,60 mil, um volume que, embora não seja extremamente elevado, proporciona negociação suficiente para a maioria dos investidores. É importante observar a variação negativa de -13,25% nos últimos 12 meses, o que pode explicar parte do P/VP descontado e a percepção de risco pelos participantes do mercado.

A Composição do Portfólio do ARRI11: Foco em Crédito

Como um autêntico fundo de papel, o ARRI11 não investe diretamente em imóveis físicos, mas sim em ativos financeiros relacionados ao mercado imobiliário. Sua carteira é majoritariamente composta por instrumentos de crédito imobiliário, representando 78,40% do total. Essa exposição primária a Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros títulos confere ao fundo um perfil de risco e retorno ligado diretamente à saúde do setor de crédito.

Além dos CRIs, o portfólio inclui uma participação de 18,50% em outros FIIs, o que pode adicionar diversificação e acesso a diferentes estratégias de gestão dentro do universo de fundos imobiliários. A alocação restante de 3,20% em caixa garante flexibilidade para novas aquisições ou distribuição de proventos. Essa estrutura de ativos, combinada com uma vacância de 0,00%, reforça a característica de um fundo de recebíveis, onde a performance depende diretamente da adimplência e da qualidade dos devedores.

Dividendos do ARRI11: Um Olhar Sobre a Rentabilidade

O FII ARRI11 se destaca pela sua atrativa distribuição de rendimentos. Com um Dividend Yield (DY) de 16,46% nos últimos 12 meses, o fundo tem demonstrado um fluxo consistente de proventos. Recentemente, o último rendimento distribuído foi de R$ 0,09 por cota. O histórico de pagamentos, embora não detalhado aqui em tabela, mostra um yield de 1,37% no último mês, 4,12% nos últimos 3 meses e 8,24% nos últimos 6 meses, confirmando a regularidade dos repasses mensais.

É crucial, no entanto, que o investidor analise a sustentabilidade desse patamar de dividendos. Fundos com alto DY e P/VP baixo podem, em alguns casos, indicar uma percepção de risco no mercado ou uma possível expectativa de queda nos rendimentos futuros. A análise dos FIIs de Crédito deve sempre considerar a qualidade dos ativos subjacentes e a gestão da carteira.

{tabeladividendos[1]}

FII ARRI11: Riscos e Oportunidades para o Investidor

O cenário de investimento no FII ARRI11 apresenta um balanço entre oportunidades e riscos que merece atenção.

Oportunidades:

• P/VP Descontado: Com um P/VP de 0,77, o fundo está sendo negociado abaixo do seu valor patrimonial. Essa condição pode representar uma oportunidade de valorização das cotas caso o mercado revise positivamente sua percepção sobre o fundo.
• Alto Dividend Yield: O DY de 16,46% (12 meses) é bastante elevado e atrai investidores em busca de renda passiva robusta. Se os pagamentos forem sustentáveis, o ARRI11 pode ser uma excelente fonte de rendimentos.
• Vacância Zero: Fundos de papel, por investirem em títulos, não sofrem com a vacância de imóveis, um risco comum em FIIs de tijolo.

Riscos:

• Variação Negativa Recente: A queda de -13,25% no preço da cota nos últimos 12 meses indica uma desvalorização recente, que pode ter sido influenciada por fatores de mercado, expectativas sobre a taxa de juros ou percepção de risco do portfólio de crédito.
• Risco de Crédito: Por ser um fundo de papel, o ARRI11 está exposto ao risco de inadimplência dos emissores dos CRIs. A qualidade e a diversificação dos créditos na carteira são fundamentais para mitigar esse risco.
• Sensibilidade às Taxas de Juros: Fundos de recebíveis podem ser impactados por variações nas taxas de juros, que afetam o custo de captação e o valor dos ativos indexados.

É vital que o investidor realize sua própria diligência, consulte os relatórios gerenciais e acompanhe os comunicados da CVM e B3 para tomar decisões informadas sobre o ARRI11.

Resumo do Fundo ARRI11

Perguntas Frequentes sobre o ARRI11

Aqui estão algumas das perguntas mais comuns sobre o FII ARRI11:

O que é o FII ARRI11?

O ARRI11 (ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS) é um fundo de investimento imobiliário do tipo papel, que investe majoritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros títulos ligados ao mercado imobiliário, em vez de imóveis físicos.

Qual o CNPJ do ARRI11?

O CNPJ do FII ARRI11 é 32.006.821/0001-21, informação importante para fins de declaração de imposto de renda.

Qual a política de dividendos do ARRI11?

O ARRI11 tem demonstrado uma política de distribuição de dividendos mensalmente, com um Dividend Yield acumulado de 16,46% nos últimos 12 meses e um último rendimento de R$ 0,09 por cota.

O que significa o P/VP de 0,77 para o ARRI11?

Um P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) de 0,77 indica que as cotas do ARRI11 estão sendo negociadas no mercado a um preço inferior ao seu valor patrimonial por cota (R$ 8,47). Isso pode ser interpretado como uma subavaliação, mas também exige análise de riscos.

Qual a composição do portfólio do ARRI11?

A carteira do ARRI11 é predominantemente composta por ativos de crédito imobiliário (78,40%), com uma parte investida em cotas de outros FIIs (18,50%) e uma parcela em caixa (3,20%).

O ARRI11 tem vacância?

Como um fundo de papel, que investe em títulos e não em imóveis físicos, o ARRI11 apresenta uma vacância de 0,00%.

Quais os principais riscos de investir no ARRI11?

Os principais riscos incluem o risco de crédito (inadimplência dos emissores dos títulos), a volatilidade do mercado que gerou uma variação negativa de -13,25% nos últimos 12 meses, e a sensibilidade a mudanças nas taxas de juros.